川观智库资讯丨互联网大厂争先布局具身智能背后是场景卡位战

川观智库研究员   黄爱林

资本密集涌向具身智能。川观智库通过IT桔子官网发现，今年以来具身智能领域投资事件139起，远超2024年的90起投资事件。值得注意的是，美团、京东、阿里等互联网巨头频繁出手。最引人注目的莫过于美团和京东，2023年以来美团王兴旗下基金连续投资7家具身智能公司；京东一边内部组建具身智能专项部自研，一边创下单日领投众擎机器人、逐际动力、千寻智能三家企业的战绩。业内认为这一投资热潮背后，互联网巨头的战略卡位尤为关键。

为什么互联网巨头“突然”对具身智能展现出如此强烈的兴趣？川观智库通过整理公开资料，认为以下两个因素成最大推动力。

一是看得见，随着具身智能发展分歧收敛，在发展路径上更加清晰，行业共识增加带来更强的确定性。千寻智能首席科学家高阳估算，具身智能完成L2（能在办公室场景里完成少数几件事）以及到达L3（在一个物理场景里能做到70%~80%人类做的事情）可以在5年之内看到。同时，视觉-语言-动作（VLA）模型成为新范式，并从智能汽车延续到具身智能。随着VLA模型不断突破，机器人已逐步具备整合多模态信息（如图像、指令、场景语义）并执行复杂任务的能力，这也成为刺激资本涌入的重要因素。

二是争未来，卡位应用场景。一方面，美团、京东等巨头本质是人力密集型企业，亟需通过机器人降低运营成本；同时美团、京东等巨头每天产生的场景数据，是训练具身智能模型的“富矿”，形成技术迭代与场景落地的闭环；另一方面，具身智能设备未来将成为智能家居、本地服务的物理接口。如京东推出JoyInside品牌，依托京东大模型沉淀的智能交互能力，实现自然对话与协调动作，覆盖家庭服务、文旅导览等场景，阿里蚂蚁灵波科技定位“家庭好帮手”，探索养老、医疗健康服务入口。

具身智能可能重构物理世界运行规则,成为下一代物理世界的重要基础设施。而互联网企业不可能一直依靠传统服务走下去，美团、京东、阿里们每年超百亿的AI投入中，具身智能与GPU资源同属关键基建。这场“实体化AI”的军备竞赛，本质是巨头对服务业全链路自动化未来话语权的争夺——当无人机掠过社区、机器人值守药店时，万亿级市场的大门正在开启。